境内外财税领航

商务部、国家统计局和国家外汇管理局联合发布《2020年度中国对外直接投资统计公报》，正式公布2020年中国对外直接投资统计数据。

中国改革开放的历史，就是一部破旧立新、勇于探索和创新的历史。

境外投资(Overseas Direct Investment，简称“ODI”），是指中国境内企业（“投资主体”）直接或通过其控制的境外企业，以投入资产、权益或提供融资、担保等方式，获得境外所有权、控制权、经营管理权及其他相关权益的投资活动。

9月29日，商务部、国家统计局和国家外汇管理局联合发布《2020年度中国对外直接投资统计公报》（以下简称《公报》），正式公布2020年中国对外直接投资统计数据。

《公报》分中国对外直接投资概况、中国对外直接投资特点、中国对主要经济体的投资、对外直接投资者构成、对外直接投资企业的地区和行业分布、综合统计数据等六部分，全面介绍2020年中国对外直接投资情况。

《公报》显示，2020年中国对外直接投资主要呈现以下特点：

一、中国企业对外投资总体保持活跃。2020年中国对外直接投资1537.1亿美元，同比增长12.3%，流量规模首次位居全球第一。2020年末，中国对外直接投资存量达2.58万亿美元，次于美国（8.13万亿美元）和荷兰（3.8万亿美元）。中国在全球外国直接投资中的影响力不断扩大，流量占全球比重连续5年超过一成，2020年占20.2%；存量占6.6%，较上年提升0.2个百分点。2020年中国双向投资基本持平，引进来走出去同步发展。

二、对“一带一路”沿线国家投资稳步增长。截至2020年底，中国2.8万家境内投资者在全球189个国家(地区)设立对外直接投资企业4.5万家，全球80%以上国家(地区)都有中国的投资，年末境外企业资产总额7.9万亿美元。在“一带一路”沿线国家设立境外企业超过1.1万家，2020年当年实现直接投资225.4亿美元，同比增长20.6%，占同期流量的14.7%；年末存量2007.9亿美元，占存量总额的7.8%。2013至2020年中国对沿线国家累计直接投资1398.5亿美元。

三、投资领域日趋广泛，结构不断优化。2020年，中国对外直接投资涵盖国民经济的18个行业大类，近七成投资流向租赁和商务服务、制造、批发和零售、金融领域，四大行业流量均超过百亿美元。2020年末，中国对外直接投资存量的八成集中在服务业，主要分布在租赁和商务服务、批发和零售、信息传输/软件和信息技术服务、金融、房地产、交通运输/仓储和邮政等领域。

四、非公经济与公有经济控股主体的对外投资齐头并进。2020年中国对外非金融类投资流量中，非公有经济控股的境内投资者对外投资671.6亿美元，占50.1%，同比增长14.1%；公有经济控股的境内投资者对外投资668.9亿美元，占49.9%，同比增长15.1%。

五、互利共赢效果凸显，实现共同发展。2020年境外中资企业向投资所在国家和地区缴纳各种税金总额合计445亿美元，雇用外方员工218.8万人，占境外企业员工总数的60.6%。对外投资带动我国产货物出口1737亿美元，占中国货物出口总值的6.7%。境外中资企业当年实现销售收入2.4万亿美元。

2021年，面对依然严峻复杂的外部环境，商务部将会同各相关部门深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，统筹境外企业项目发展和安全，进一步做好境外企业项目人员疫情防控工作，防范化解各类风险，引导企业树立新发展理念，服务构建新发展格局，推动高质量共建“一带一路”走深走实。

《2020年度中国对外直接投资统计公报》

http://images.mofcom.gov.cn/www/202109/20210929084957284.pdf

金融监管研究院解读

近年来，国家出台的一系列关于“QD”政策给很多对外企业带来了一定的积极影响，如何应对当前的对外投资形势，在监管政策下提高境外投资企业合规化经营水平与投融资能力，有效提升境外投资竞争力，这成为对外投资企业广泛关注的问题。而解决这些问题首先需要通过境外投资备案在现行的中国法律法规体系下，境内机构境外投资一般将主要涉及三个部门的备案核准，即国家发展改革部门、国家商务主管部门以及国家外汇主管部门。

如果对外商直接投资有一定了解的小伙伴，就不难理解境外投资的概念，反向理解即可。今天，我们带大家梳理“走出去”的政策鼻祖，也是最基础又相较于“FDI”更加专业些的“ODI”。

一是中国境内的各类法人，包括各类工商企业、国家授权投资的机构和部门、事业单位等，这些机构属于中国境内的法人机构，受中国内地法律的管辖约束。

另一类是由国内投资主体控股的境外企业或机构，境内机构通过这些境外企业或机构对境外进行投资。这些境外企业或机构不属于中国内地的法人机构，不受内地相关法律的制约，但境内机构通过这些境外机构向境外进行投资时，仍然需要按照国内有关企业投资项目核准的政策规定，履行相应的核准手续。与国际惯例相同，在国内具有投资资格的自然人也可在境外投资。

支持境内有能力、有条件的企业积极稳妥开展境外投资活动，推进“一带一路”建设，深化国际产能合作，带动国内优势产能、优质装备、适用技术输出，提升我国技术研发和生产制造能力，弥补我国能源资源短缺，推动我国相关产业提质升级。

（一）重点推进有利于“一带一路”建设和周边基础设施互联互通的基础设施境外投资。

（二）稳步开展带动优势产能、优质装备和技术标准输出的境外投资。

（三）加强与境外高新技术和先进制造业企业的投资合作，鼓励在境外设立研发中心。

（四）在审慎评估经济效益的基础上稳妥参与境外油气、矿产等能源资源勘探和开发。

（五）着力扩大农业对外合作，开展农林牧副渔等领域互利共赢的投资合作。

（六）有序推进商贸、文化、物流等服务领域境外投资，支持符合条件的金融机构在境外建立分支机构和服务网络，依法合规开展业务。

（一）赴与我国未建交、发生战乱或者我国缔结的双多边条约或协议规定需要限制的敏感国家和地区开展境外投资。

（二）房地产、酒店、影城、娱乐业、体育俱乐部等境外投资。

（三）在境外设立无具体实业项目的股权投资基金或投资平台。

（四）使用不符合投资目的国技术标准要求的落后生产设备开展境外投资。

（五）不符合投资目的国环保、能耗、安全标准的境外投资。

其中，前三类须经境外投资主管部门核准。

（一）涉及未经国家批准的军事工业核心技术和产品输出的境外投资。

（二）运用我国禁止出口的技术、工艺、产品的境外投资。

（三）赌博业、色情业等境外投资。

（四）我国缔结或参加的国际条约规定禁止的境外投资。

（五）其他危害或可能危害国家利益和国家安全的境外投资。

 在目前的境外投资实践中，商务主管部门与发改委的境外投资审查原则上相互独立，不存在互为前提的情况，可以分别报送。在获得《企业境外投资证书》以及《备案通知书》后，境内企业方可进行境外直接投资的外汇登记（银行端）。因此在整个境外投资的过程中核准与备案的通过至关重要。

因涉及的部委及监管政策密又多，许多小伙伴又没有实操经验，加之咨询的多了，我们觉得有必要对备案登记流程及投资的基本原则进行一个系统梳理：

为加强境外投资宏观指导，优化境外投资综合服务，完善境外投资全程监管，促进境外投资持续健康发展，中华人民共和国国家发展和改革委员会在2017年年底发布了《企业境外投资管理办法》规定，针对直接或通过其控制的境外企业，以投入资产、权益或提供融资、担保等方式，获得境外所有权、控制权、经营管理权及其他相关权益的投资活动出台相应的管理办法，要求投资主体开展境外投资，应当履行境外投资项目核准、备案等手续，报告有关信息，配合监督检查。

以下为企业境外投资具体申报流程：

其中：新用户进行境内主体录入首先进入商务部业务系统统一平台进行注册。

登录http://www.gfapki.com.cn/support/index.jsp?urlname=hzzn.html免费申领电子钥匙

已经取得外汇局金融机构标识码且在所在地外汇局开通资本项目信息系统的银行可直接通过外汇局资本项目信息系统为境外投资企业的境内投资主体办理直接投资外汇登记。  

银行及其分支机构应在所在地外汇局的指导下开展直接投资外汇登记等相关业务，并在权限范围内履行审核、统计监测和报备责任。        

相关市场主体可自行选择注册地银行办理直接投资外汇登记，完成直接投资外汇登记后，方可办理后续直接投资相关账户开立、资金汇兑等业务（含利润、红利汇出或汇回）。

可以看出来，不论是发改还是商务政策，不管是备案还是核准，都是投资主体自身的行为，只能靠自己（或者咨询公司代办）。而到了外汇局层面，就是由银行代为履职“展业三原则”，这是资金出境的最后一道闸，如何界定投资款的真实用途、如何审慎把控境内资金的来源合法性都落在了银行的肩膀上。

前述都是介绍整个ODI的备案流程，但还有很重要的一项工作就是一年一度的存量权益登记！所有境外投资都要报送存量权益登记！但凡做过FDI（外商投资企业）、ODI（境外直接投资的境内主体）、SPV（个人境外特殊目的公司）的，一日登记，终身申报！逾期未报的，会被列入经营异常名录，进行业务管控，甚至罚款！